Hasta el CFR dice que el euro es un experimento fallido

 

Ok señores, cuando éste conjunto de muy, muy conectados personajes a las élites mundiales (si no son ellos mismos quienes detentan éste estatus) realizan ésta declaración en su página oficial quiere decir que los días de la divisa común están contados. En su misma página se puede leer un reportaje acerca de atacar a Irán lo más pronto posible.

Es decir, está en los planes (o expectativas, como quieras traducirlo) la destrucción de la unidad monetaria, y la muy probable guerra con Irán, que dada la escalada occidental y la no respuesta de aquel, genera una débil base de apoyo en USA, considerando que hoy los que se ven como los “malos” son los que imponen las sanciones dado que nadie se traga lo de las armas masivas, ni siquiera los americanos. Entonces hay que esperar un acto terrorista (en respuesta a las sanciones que los están liquidando, lo que podría ser considerado como un rompimiento de hostilidades) de los iraníes para ver un apoyo a la guerra punto al cual se quiere llegar presionando al país petrolero a sus límites de supervivencia.

Cabe recordar que una guerra con Irán implicaría en términos comerciales que el petróleo se dispararía a niveles cercanos a provocar un estancamiento en seco de la economía mundial, en particular el Euro que depende en gran medida de las importaciones de éste país.

Entonces tenemos por un lado el declive de la moneda acelerado por las medidas de austeridad que están liquidando las posibilidades de crecimiento y por lo tanto de servir la deuda. Y por otro lado la amenaza inminente de un alza de´l petróleo que colocaría turbo al descenso en recesión de la zona euro acelerando la insolvencia y el ataque de los mercados a los bonos soberanos y todo lo relacionado a ellos (banca). De colapsar la banca Europea (hoy la Italiana tuvo bajas espeluznantes y uno de ellos, Unicredit se ha desplomado 30% en 2 días¡¡¡¡¡¡), contagiaría de inmediato a la americana que tiene exposición por 3 trillones de USD (al menos) a aquella), y con ello todo el resto del mundo financiero. Está pasando, el euro está muriendo lentamente, y cuando la línea de vida quede plana el mundo económico será diferente el día después.

Senado convoca a sesión especial por situación que afecta a los fondos de pensiones

 

Tal vez estoy siendo un tanto quisquilloso y he perdido la confianza en las instituciones políticas pero creo ver el desarrollo de esto básicamente como sigue…

“Los fondos de pensiones están en riesgo¡¡¡¡¡ es necesario garantizar por parte del estado que las pensiones sean dignas y que no estén al arbitrio del mercado¡¡¡”

Necesitamos garantizar que las jubilaciones sean dignas y estén invertidas en instrumentos seguros¡¡¡

Vamos a aprobar una ley para que las AFP´s tengan la obligación de tener en cartera bonos de gobierno de Chile, nada más seguro…

Pero no emitimos deuda tan regularmente…

No hay problema, tenemos bajo endeudamiento, por lo tanto podemos emitir lo necesario para cubrir las necesidades de los fondos y con ese capital podemos financiar las reformas sociales, educación gratis de calidad, salud, etc…”

y la historia que sigue es conocida, básicamente los países insolventes de Europa…

Recuerda que lo leíste primero en el blog de adyaner…la próxima toma por parte del gobierno de los fondos de pensión, por que lo digo?, por que es un movimiento que va a ser ejecutado en todos los países desarrollados, en USA con los 401k en particular, dejando a los jubilados con bonos basura que valen cero en la medida en que se sabe y se entiende que los gobiernos jamás tienen la intención de pagar de vuelta la deuda que han adquirido… esperemos que sólo sea pesimismo de día jueves…de todas formas distribuye esto, no permitamos que de ser planteado sea implementado, si es así ya sabremos que estamos en las etapas finales del saqueo de los gobiernos de la riqueza privada so excusa de seguridad…

Ahora la noticia según el DF

Con la presencia de los ministros de Hacienda, Felipe Larraín; de Trabajo y Previsión Social, Evelyn Matthei, además de los representantes de las Superintendencias de Pensiones y Seguridad Social, el Senado realizará una sesión especial con el fin de analizar y evaluar la grave situación  que afecta a los fondos de pensiones de los trabajadores y trabajadoras chilenas.

La petición fue realizada por los jefes de comités de la Concertación, senadores Isabel Allende y Camilo Escalona, del Partido Socialista; Andrés Zaldívar y Ximena Rincón de la Democracia Cristiana; Jaime Quintana y Eugenio Tuma  del PPD y José Antonio Gómez  del Partido Radical Socialdemócrata.

En la oportunidad, se analizará además la alta concentración del mercado de las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFPs) y las excesivas ganancias de las  mismas "no obstante, la fuerte reducción de los fondos que ellas administran"

A juicio de los parlamentarios "es necesario debatir las acciones que debiera impulsar el Ejecutivo con el objeto de proteger los fondos de los trabajadores y los mecanismos necesarios para regular una industria altamente concentrada que, a juicio del Fondo Monetario Internacional (FMI) requiere de una investigación debido a sus altísimas ganancias".

Cabe recordar que, la ministra del Trabajo, Evelyn Matthei, expuso ante la Comisión de Hacienda sobre los efectos que tienen las turbulencias internacionales en los retornos de los fondos de pensiones. En la ocasión, los legisladores integrantes de la instancia no descartaron la posibilidad de estudiar perfeccionamientos al sistema sobre una propuesta más concreta que presente el Ejecutivo.

Rentabilidad de mercado accionario sería de hasta 15%

 

Copiado y pegado del “análisis” de Goldman Sachs, aunque para el mercado americano. De acuerdo a Matías Braun, socio de IM Trust, este sería el potencial de crecimiento: Algunos comentarios:

“En un escenario mundial en el que la recesión suena con mayor fuerza en el mundo desarrollado, las oportunidades de inversión en Chile –en su calidad de mercado emergente– volverían a ser atractivas, en particular en los sectores impulsados por el consumo interno, como lo es el retail.”

“La verdad es que en nuestro país los fundamentos están bastante mejores que a nivel mundial. Chile va creciendo más rápidamente que el resto y se espera que lo siga haciendo”

“El consumo privado se va a desacelerar, pero aún así con una tasa de crecimiento razonablemente rápida comparada con los sectores exportadores”

“No vamos a tener los retrocesos que tuvimos en 2011, pero tampoco las grandes rentabilidades post crisis de 2008, que tuvimos en los dos años siguientes. En 2012 deberíamos tener rentabilidades normales, que en Chile son un poco más altas que afuera”

El vínculo a al artículo: Link

Veamos, se presume recesión en los mercados desarrollados, los que impulsan el consumo mundial, que impulsa la producción en China y países asiáticos que impulsa la producción de commodities y exportaciones de emergentes como Chile. Por lo tanto si esa cadena se rompe Chile va a tener mejor desempeño accionario porque…

Las condiciones son similares o peores que el año pasado. Si éstas no han cambiado e incluso van a empeorar (según el mismo reporte se espera recesión en los desarrollados), porqué si el año pasado la bolsa descendió en 15% este podría subir 15%? curioso análisis…pero bueno, habrá que esperar hasta el 31 de diciembre de 2012 para ver si es acertado éste pronóstico.

Sea tan amable de subir el límite de deuda

 

 

Excelente video explicando la situación actual de la deuda, enfocado en los números de USA, pero aplicable a todo el mundo occidental desarrollado. Lamentablemente está en inglés, pero creo que es bastante entendible. Y por supuesto gráficamente expone lo real, absoluta y definitivamente c..s que estamos

Enjoy

El futuro del mercado laboral o como re inventarse

 

Desde hace algún tiempo me he planteado la relevancia de nuestra educación y de lo que puede o no aportarnos de acuerdo al costo (cada vez mayor) de una carrera. Obviamente esto es una opinión basado en mi experiencia laboral y el desarrollo que he visto en todos los años de profesión.

En primer lugar, manteniendo todo igual (caeteris paribus), existe hoy algo que cambia todo el futuro del trabajo, y esto es internet y la revolución informática. Básicamente todos los trabajos administrativos que alcanzo a abarcar mentalmente pueden ser ejecutados ya sea automáticamente o con un mínimo de personal comparado con la actualidad. Veamos

1. Ventas: Para quienes no conozcan amazon o ebay, éstas son plataformas directas de ventas, donde los productores ofrecen sus productos y servicios y amazon o ebay ofrecen la cadena losgística y comercial, reduciendo los costos y los márgenes de manera muy agresiva, dejando fuera a cualquier tienda física (lamentablemente). En este sentido, la experiencia de compra cambia completamente, al tener una casi infinita posibilidad de elección, información técnica y mejor aún, la retroalimentación de otros clientes que han comprado el producto. Es decir todo el departamento de ventas y servicio al cliente es casi automático. No tengo ninguna duda que en un futuro muy cercano existirán plataformas mundiales de intercambio comercial donde las empresas “facilitadoras” podrán consolidar embarques desde cualquier lugar con un mínimo costo, por pequeña que sea la compra. Esto permitirá que un comprador en Oriente acceda de manera directa a la oferta de commodities o cualquier cosa desde cualquier parte del mundo al costo unitario de un despacho al por mayor.
2. Marketing (publicidad en realidad para los puristas): Mismo ejemplo, si has comprado en amazon, este cuenta con un programa (o algoritmo) que reconoce tus preferencias de acuerdo a tus compras y visitas. Entonces cuando accedes al sitio aparecen 10 sugerencias que enlazan con aquellas. No existe probablemente una forma más directa de marketing (y más económica). Todas las actuales formas de generar un nivel de contacto y recordación de marca vía fuerza bruta y mucho capital en medios masivos simplemente no tienen sentido para la generación del milenio. Quieres lanzar tu producto premium?, haces una promoción en bancos apuntados a segmentos adinerados cuando ingresan a operar sus cuentas corrientes. Funciona, garantizado. Puedes apuntar directamente a los segmentos y nichos sea cual sea tu producto, tanto así que plataformas “amateur” como Facebook twitter tienen un potencial de contacto increíble.
3. Finanza, contabilidad y tributación: dada la evolución del dinero y de las estructuras de control de los gobiernos respecto de las recolección de impuestos, no es difícil pensar que en 2-5 años todas las transacciones serán electrónicas, punto en el cual todos los asientos contables serán llenados automáticamente por las agencias de impuestos y estos serán descontados automáticamente. No existe mucho espacio para contadores, auditores o expertos tributarios en este contexto…al menos no en el nivel actual.
4. Procesamiento de información y control de existencias: Casi no amerita explicación, con los ERP actuales se puede estructurar todo la data de acuerdo a las necesidades del usuario, por éste mismo, eliminando la necesidad de departamentos de análisis o estudios o control.
5. Gerenciamiento: Dado los puntos anteriores, direcciones especializadas en conflictos laborales, manejo de personal, recursos humanos en general, no serán requeridos como actualmente. Considerando la enorme oferta de trabajadores sobre calificados no es extraño suponer que no serán muy populares los beneficios muy generosos.

Personalmente creo que internet generará cambios radicales en el mundo laboral, y creará una gran cantidad de desempleo entre quienes no se adapten a una nueva realidad, donde todo está disponible para el usuario final de manera directa, sin necesidad de intérpretes. Esa realidad golpeará a casi todos los trabajos  “administrativos”, enfoque en el cual está puesta la educación universitaria (y por ende la básica y media) actual, quedando disponible de manera más abundante sólo puestos de “servicio” tipo dependientes de comida rápida.

Que pasa si las condiciones no se mantienen iguales?.

Probablemente ya sabes si has leído el blog que mi opinión es que las cosas no pueden seguir iguales debido a la trayectoria de deuda, mala localización de capitales y abuso monetario durante las últimas 4 décadas (al menos). Suponiendo que la situación actual alcanza un clímax de liquidación y de borrado de deudas, el sistema bancario y financiero cesaría de existir como lo conocemos, al igual que el mercado de deudas soberanas y por tanto el financiamiento para grandes aparatos estatales (suponiendo que no se levantan dictaduras en todo el mundo y estados policiales, hay que tener algo de optimismo). También supongamos que las élites del mundo no optan por devaluar la salida de las deudas, la experiencia histórica nos dice que esto es equivalente hiperinflación y a destrucción masiva económica similar a la caída del imperio romano, punto en el cual los trabajos disponibles serían en la patrulla de la fuerza central, y por tanto no tiene sentido discutirlos.

En una economía en reconstrucción, con los instrumentos de deuda altamente desprestigiados (hasta incluso prohibidos con castigo de pena capital), todos los trabajos relacionados con la industria financiera prácticamente no existirían. Tampoco ventas, menos marketing, de ninguna manera gubernamentales (nadie estaría dispuesto a entregar casi nada a un estado que “robó” todos los ahorros e inversiones (probablemente esa va a ser la opinión respecto del gobierno). Todo comienza desde una base industrial de reconstrucción pensado en ahorro e inversión de capital sólido. Después de un colapso bancario probablemente no existiría acceso al crédito como lo conocemos ahora por lo que las actividades a desarrollar serían bastante básicas:

Agricultura, Mecánica, Maestranza en general, ingeniería civil (pura), expertos en energías renovables, Traders (que facilitarían el intercambio), médicos, en particular los buenos que no intentan solucionar todo con fármacos de los cuales no existirá la disponibilidad actual. En general, trabajos de necesidad básica y de relevancia industrial. Aquellas profesiones que basan su empleabilidad en el paradigma actual de exceso de crédito barato y disponibilidad de recursos de todo el mundo dado el costo del petróleo perderán su importancia (no desaparecerán obviamente), aunque siempre existirá un segmento que consumirá artículos de lujo y diversión.

Si crees que un cambio de paradigma se acerca, deberías re pensar tu “utilidad” en una sociedad de necesidades más básicas, eres relevante en ese contexto? podrás generar ingresos vendiendo tu trabajo? eres conocido por éste ahora? (tienes una potencial base de clientes). Puedes encontrar algo que te apasione y puedas dedicarle tiempo aún cuando no te genere los ingresos necesarios hoy? tienes que considerar que el valor relativo de los trabajos puede variar de manera increíble, el trabajo de un gerente de ventas o de marketing hoy no vale nada en un futuro más básico, como si lo haría un agricultor, artesano, mecánico.

Fondos de pensiones AFP: “Matthei llamó a no cambiarse a un fondo más conservador por vaivenes económicos”

 

“La ministra del Trabajo, Evelyn Matthei, expuso ante la Comisión de Hacienda del Senado un informe sobre las fluctuaciones de los rendimientos de los Fondos de Pensiones, por motivo de la crisis internacional.

En la oportunidad, la secretaria de Estado hizo un llamado a la ciudadanía  no cambiarse de fondos. “Lo importante es saber que cuando hay un fondo que cae mucho, que pierde dinero porque hay recesión, después también se recupera en forma muy fuerte. Eso es lo que pasó en la crisis Subprime”, enfatizó Matthei.

 Asimismo, calificó que un cambio a un fondo más conservador, “es el peor negocio”, porque no se recupera la pérdida cuando los mercados vuelven a la normalidad.

Evitar jubilación anticipada

Además, hizo un llamado a postergar dentro de lo posible la edad de la jubilación.

“Mientras más tarde se jubile mucho mayor será la pensión que reciba: una mujer que se jubila a los 60 tiene un 40% menos de pensión que si lo hace a los 65 años”, explicó Matthei.

En tanto el subsecretario de Previsión Social, Augusto Iglesias, afirmó que “el gobierno está abierto a mejorar el sistema de AFPs, pero buscando resolver problemas reales, no ficticios”.

He escuchado eso antes…no se cambien, total todo lo que baja tiene que subir…cierto…cierto…?

Debes entender que si se produce un cambio masivo a fondos de renta fija (E), el término profecía autocumplida adquiere nuevas dimensiones, porque las AFP deberían liquidar sus posiciones en el complejo accionario nacional que se vendría al suelo, lo que implicaría una serie de consecuencias financieras económicas y políticas imposibles de predecir. Si crees que algún personaje de gobierno va a sugerir lo que te conviene a ti en vez de al sistema financiero debes haber celebrado la navidad esperando que papá Noel descendiera por la chimenea…

Protege tus activos, protege tu capital, y en particular cuando un ministro de gobierno te dice que todo está bien en los fondos de pensiones y que deberías mantenerte, arranca….

La misión de tus fondos es generar rentabilidades en periodos de bonanza y que sirvan como protección en tiempos de recesión, Fondo A y Fondo E, cual crees que debes usar ahora es la pregunta correcta, no establecer que los fondos van a volver de sus pérdidas, eso es de lo que están hechas el 99% de las pérdidas en inversiones, esperar y rezar…y sí, tu fondo es una inversión, y probablemente la más importante de tu vida…no deberías basar tu estrategia de retiro en esperar y rezar, y creerle a especialistas financieros que tienen peor probabilidad de acierto que una moneda al aire. Tú debes ser tu propio especialista en tus fondos y decidir por ti mismo el cambio y el timing.

Europa veta el petróleo de Irán

 

Justo lo que necesitamos, petróleo más caro. Sumado al veto de Obama al banco central de Irán que han enviado por el suelo el rial arriesgando una hiperinflación, y las múltiples sanciones y bloqueos comerciales al país del medio este, ahora se suma Europa que según a Reuters llegó a acuerdo para vetar las importaciones de petróleo de Irán al viejo continente.

Realmente quieren iniciar una guerra? quieren enviar por las nubes el precio del petróleo rematando la mínimas esperanzas de un repunte en la economía europea y global?

Según el Arte de la Guerra, cuando tienes encerrado a un enemigo le debes dejar una vía de escape, no es sensato colocar a los enemigos en posición de luchar por sus vidas, porque en este contexto cualquier cosa puede suceder y una victoria puede transformarse en algo extremadamente doloroso. No creo que los muchachos del pentágono no conozcan la obra de Sun Tzu, por lo tanto me inclino a pensar que están forzando a Irán a dar el primer paso en una escalada militar, ya que comercialmente no puede hacer nada. Cabe destacar que el embargo desde Europa y USA significa que los países asiáticos pueden acceder al petróleo más barato. Por tanto la pregunta es, USA y Europa van a “sugerir” a China que se abstenga de comprar petróleo a Irán? por cierto la respuesta sería bastante clara.

Esperemos que la cordura se imponga y que las lecciones de tiempos inmemoriales sean consideradas, Irán no es Vietnam o Iraq, tiene una población de 80 millones de personas,  con una reserva estratégica de petróleo y poder militar real. Si no se le da opción a respirar va a luchar por su vida, y eso implica la pérdida de cientos de miles (incluso millones) de ellas.